光鲜理财师的 五宗罪
谭梦桐
春天來了，P2P备案的步伐越来越近，P2P监管的脚步也越走越快了。
经历了大风大浪，P2P行业也算是活下来了，而且在正规的道路上越走越像样了。但回首这些年，P2P成长的路走得坎坷，“监管妈”没少操心。让我们看看P2P这个“淘气的孩子”打娘胎带出来的原罪都有哪些？
一、跑路：富丽堂皇的公司，财大气粗的老板
谈到理财平台跑路，无论老少，无论男女，都能说出个一二三来，而臭名昭著、人人喊打的当属e租宝了。
“当时差点就买e租宝了，但是手里没有现钱，后来就听说跑路了，我邻居连老本都亏没了。”有理财经验的李阿姨告诉记者。李阿姨现在提起e租宝，仍是情绪激动，记忆犹新。
为何e租宝如此臭名远扬呢？这要追溯到2015年。那时e租宝还是互联网金融领域的一匹“黑马”，以大手笔做广告宣传著称。有互联网金融平台创始人曾表示，e租宝曾在央视、各级卫视、地铁、高铁等各大场所铺天盖地做广告，经广告公司报价可知，其每季度的广告费用在10亿元以上。
金玉其外，败絮其中。e租宝老板丁宁为了做戏做全套，给公众留下“财大气粗”的印象，要求办公室几十个秘书全身穿戴奢侈品牌的制服和首饰，“展示公司形象”。e租宝一女员工受访时曾表示：“丁宁要求他的几十个秘书必须穿戴LV、GUCCI、CHANEL等奢侈品牌”，“最夸张的时候，把全国的LV店、爱马仕店都买空了，然后又到海外去买……”
其实，e租宝就是一个彻头彻尾的骗局。“据我所知，e租宝上95%的项目都是假的。”安徽钰诚融资租赁有限公司风险控制部总监雍磊称。截至2015年12月8日，e租宝总成交量745.68亿元，总投资人数90.95万人，待收总额703.97亿元。想想这700多亿的标的都是假的，不禁让人打了一个寒颤。
点评：在这血淋淋的教训中，投资人可能吸取的最大教训就是，不再以铺天盖地的广告和公司装修富丽堂皇而衡量一个公司的实力了。
二、自融：变相圈钱
自融是指做实业的老板开了一个P2P平台，从网上融到的资金主要用于给自己的企业或者关联企业输血。
“让老杨出来！我要跟他拼了！”一位投资人嘶声大吼，并挣脱了工作人员的劝阻，伸手抓住眼前的椅子，欲砸椅泄愤。
这是发生在成都天府新区雅堂金融的一幕，源起2018年1月23日，成都雅堂控股集团发布了一则公告称，雅堂金融平台决定主动退出P2P业务。公告一出，投资人群炸开了锅，有投资人表示：“投的钱该怎么办？心一下子提到了嗓子眼。”
其实P2P平台主动退出，近两年已屡见不鲜，为何雅堂金融的投资人反应这么强烈？原来让投资人如此不安的原因是雅堂金融一直以来都有涉嫌自融的质疑。
有媒体曾报道，从2017年6月起，雅堂金融的多个标的明确写着为其股东或旗下产业融资，其中一个借款标的明确写着借款为“雅堂控股集团参股企业股东融资”，另一只创业标也写着“融资项目为雅堂家具馆。”“多次投资看到的电子回单上都显示，资金进入了收款人为杨定平的平安银行账户。”有投资者说。
北京某大型律师事务所资本市场与金融投资部主任分析，雅堂金融平台上的“股权质押融资”和“债权转让”两款理财产品显然属于“自融”行为。
点评：相比雅堂金融的投资人，许多因自融而跑路的平台的投资人就没这么幸运了。据悉，因自融和假标的跑路的P2P平台几乎占了跑路平台的所有，投资人不得不为此警惕起来！
三、虚假宣传：靠国企靠银行靠经济学家都不管用
P2P的这项罪行要比前两个热闹多了，假存管、假国资、名人站台等等，花样百出。
（1）伪国资
“国资系”是在前两年就已经被玩坏的一个概念，仗着国人对国资的信任感，被肆无忌惮地滥用。
伪国资有两种把戏，一种是直接空手套白狼，直接厚脸皮贴上国资标签；另一种是国企的重重重孙公司，间接持股比例已经微乎其微了，还要拿老祖宗来说话。
（2）伪存管
2017年9月7日，P2P平台酷盈网发布一则公告称，根据目前状况，公司决定即日起，酷盈网平台进行清盘停业。该平台停业当天，客服电话即无人接听了。值得注意的是，该平台官网显示，2017年8月11日，酷盈网银行资金存管系统正式上线。
一位深受其害的大妈在接受采访时曾说道：“我就不明白，有银行作保障，为什么还会跑路！”
对此，有专业的律师表示：“银行存管只是P2P平台防范风险的措施之一，提高了平台跑路的成本，但并不能从根本上杜绝标的风险；银行不会为平台承担担保责任，也不会对标的真实性和项目背景进行审核，因此，第三方存管并不能杜绝全部交易风险。”
（3）明星站台
提到明星站台，就不得不提知名经济学家郎咸平。2017年8月7日早间8点，知名财经评论人吴其伦在微博透露，8月6日晚，郎咸平在台州椒江剧院出台，演讲结束后，从后门出来，坐上车之后，被某P2P平台受害群众围堵，并带到派出所。知情人士透露，此次围堵群众是泛亚的受害者。
从泛亚到快鹿，再到望洲集团和合拍贷，郎咸平次次“踩雷”，或许是运气不好，但也说明在接受站台时或许欠一些选择与考虑。如此看来，明星站台虽不是虚假宣传，但所带来的坏影响却不亚于虚假宣传。
点评：总有一些中老年投资人，以看公司的背景、合作伙伴、宣传力度为衡量这个公司的标准，而对产品的具体风控措施漠不关心。小编撰写此段是要告诫这些人，如果你对产品“今日爱理不理，明日将一贫如洗”。
四、校园贷：男生轻生，女生失足
当人们认为P2P的原罪只会造成投资人损失的时候，没想到P2P把魔爪伸向了贷款人，并且还是学生。
“真是不知道该怎么办才好了，儿子2016年12月份借了不到2万元，没想到才过去几个月，本金加利息就涨到了13万元。我们卖掉了家里的200株橡胶，还抵押上了我姐姐的退休工资，才还上其中的7万元，还有6万多元没有还上，每个月的利息还要1万多元。”2017年4月，家住儋州市西培农场的老李面对儿子小李深陷校园P2P，急白了头发。
小李说，那些不正规的平臺都有自己的条款，借贷金额一般在1000元到1600元不等，限定还款时间一周到一个月不等，逾期后要交所谓的逾期金，每天50元到150元不等，还要扣除所谓的手续费。就这样不知不觉地，2万的贷款就滚成了13万。
相对校园贷的男生，女生就更惨了。2016年11月，有媒体报道，借贷宝疑发生照片、视频泄露事件。有上千个女学生通过借贷宝借钱，因出借方怕不还钱，要求并胁迫女学生留下的视频和照片流出。文件中还包含女大学生的学信网资料、身份证、手机号以及亲友的联系方式等信息。
事发后，网友们纷纷评论，“在看借贷宝那个10G的压缩包，我真心觉得那帮姑娘疯了……”“该不是说她们穷疯了，而是说脑子真的不好。”
点评：一个巴掌拍不响。违规校园贷正是抓住了学生们的弱点——虚荣、贪婪、自制力弱，才有机会得逞。一个裸贷女生在被要求裸贷，已经意识到情况危险的时候，仍然选择拍照，而她事后给出的原因只是因为“实在是太想买新手机了”。有网友评论道，就为了一部手机，把自己的前程、自己的尊严、自己的人格都给卖了，这值吗！
五、现金贷：靠现金贷“撸”出买房首付
现金贷是什么？现金贷是指非金融机构提供的小额现金借贷产品，主要提供商是互联网平台。由于现金贷门槛极低，极易将资金放给不合适的申请人，并且现金贷利率畸高还不透明，所以现金贷一直都在舆论的风口浪尖上，也是监管的眼中钉。
对于现金贷案例，2017年有个帖子异常火爆：在知乎上，有位面临毕业的网友发帖称，大二时候被骗，欠了P2P两万多，还不起了，怎么办？
其中有个匿名用户的回答令人大跌眼镜。他声称自己从55家P2P贷出共计18.7万元，在当地买房付了首付，而且坚持欠钱不还。该匿名用户在帖子中说：“现在和家人亲戚坦白，都支持不还，已经逾期600多天了，亲戚朋友没有笑话我的，都咨询怎么贷的。”
对于现金贷的逾期，趣店集团罗敏也曾表示：“我们的坏账率低于0.5%，这是非常低的。所以，那些人不还钱，我们承受得起。我们有能力把绝大部分不还钱的人屏蔽掉，我们只借钱给有能力又愿意还钱的人，损失是控制在低水平的。”
点评：现金贷的高利率、高坏账率我们真的可以不在乎么？
“如果我的借款人列表上出现大面积逾期，那我肯定不会选择这个平台，就算他们自有资金可以覆盖坏账，我也不会选择它。”一位资深的P2P投资者说。
而资产端的客户也容易陷入两个极端。“现金贷的客户可能会走两个极端，一个是逾期利息滚雪球，导致精神压力极大，甚至轻生；另一种则是干脆放弃还款，变成老赖。”一位P2P行业人士这样分析。
